某企业拟发行5年期公司债券

1. 某企业拟发行5年期公司债券

问题未提及债券信用，假设该债券发行主体信誉良好，债券到期收益率与市场利率持平。
使用未来现金流折现法计算债券现价，也就是发行价。
每份债券每半年付息3000元，付息9次，到期付63000元。
3000/1.08^0.5+3000/1.08^1+3000/1.08^1.5+...+8000/1.08^4.5+63000/1.08^5
=65261元
若市场利率10%，可平价发行。

2. 企业发行债券的例题

票面利息率=90÷1000=9%
  当市场利率为8%时，发行价=90/(1+8%)+90/(1+8%)^2+90/(1+8%)^3+90/(1+8%)^4+90/(1+8%)^5+1000/(1+8%)^5=1039.93万元
  当市场利率为10%时，发行价=90/(1+10%)+90/(1+10%)^2+90/(1+10%)^3+90/(1+10%)^4+90/(1+10%)^5+1000/(1+10%)^5=962.09万元
  当市场利率为12%时，发行价=90/(1+12%)+90/(1+12%)^2+90/(1+12%)^3+90/(1+12%)^4+90/(1+12%)^5+1000/(1+12%)^5=891.86万元

3. 某机构发行某种债券

A：年收益：(123-100)/100*100%=23%
B：年收益：(100-80)/100*100%=20%
所以A种债券收益较大

4. 企业发行债券详解

一、发行债券融资的流程
按照1993年颁布的《企业债券管理条例》规定，在中华人民共和国境内依法成立的企业法人发行的债券均属于企业债券。在此基础上，如果发行人还满足公司法中发行公司债券的条件，其发行的企业债券属于公司债券。
另外，短期融资券在本质上也是企业债。横店集团、万象集团、太阳纸业等中小企业都曾成功地发行过短期融资券。所谓短期融资券。所谓短期融资券(以下简称融资券)，是指非金融类企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场的机构投资人，不对社会公众发行;企业债券、公司债券的发行对象既包括机构投资者，也包括个人等公众投资者。
金融机构的金融债和证券公司的债券(如短期融资券)在本质上都属于企业债，但金融机构大都不是中小企业，因此本书不予详述。
二、企业债发行的程序是：
1、企业根据国家发改委的通知或公告，按照企业债券发行规模申请材料目录及规定的格式，提出债券发行规模申请。中央直接管理的企业向国家发展改革委申请;其他企业通过省级发展改革部门或国务院行业主管部门审核后，统一由省级发展改革部门或国务院行业主管部门向国家发改委申请
2、国家发改委根据市场情况和已下达债券发行规模、发行情况，不定期受理企业债券发行规模申请，并按照国家产业政策和有关法律法规及国务院有关文件规定的发债条件，对企业的发债规模申请进行审核，符合发债条件的，核定发行规模和资金用途，报经国务院同意后，统一下达发债规模并通知有关事项。中央直接管理的企业由国家发改委下达;其他企业有国家发改委下达给省级发展改革部门或国务院行业主管部门后，再由省级发展改革部门或国务院行业主管部门下达给企业。发行人应在企业债券发行规模下达之日起一年内发行。企业债券发行人获准发债规模后，按照公开发行企业债券申请材料目录及其规定格式，上报企业债券发行方案。中央直接管理的企业向国家发改委申请;其他企业经省级发展改革部门或国务院行业主管部门审核后，有省级发改委或国务院行业主管部门向国家发展改革委申请。
3、国家发展改革委受理企业债券发行方案后，根据法律法规及国务院有关文件规定的发债条件，以及国家发展改革委下达规模通知的要求，对企业债券发行方案申请材料进行审核，提出反馈意见，通知发行人及主承销商补充和修改申报材料;
4、发行人及主承销商根据国家发改委提出的反馈意见，对企业债券发行方案及申报材料进行修改和调整，并出具文件进行说明。
5、国家发展改革委员会分别会签中国人民银行、中国证监会后，印发企业债券发行批准文件，并抄送各营业网点所在地省级发展改革部门等有关单位。中央直接管理的企业由国家发展改革委员会批复;其他企业由国家发改委批复给省级发展改革部门或国务院行业主管部门后，再由省级发展改革部门或国务院行业主管部门批复给企业。企业债券必须在批准文件印发之日起两个月内开始发行。
6、承销。
7、债券登记和上市。
三、发行债券融资的利弊
凡是在中华人民共和国境内注册登记的具有法人资格的企业均可申请发行企业债券，中小企业还可以集合发行企业债券。如果按照《公司法》发行公司债券的，股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。因此，公司债券和企业债券也不算很高，其程序比上市还要简单。但是，无论是发行企业债券，还是发行公司债券，企业都必须符合连续3年盈利的条件。
企业申请发行融资券的条件则相对简单：具有稳定的偿债资金来源，最近一个会计年度盈利;流动性良好，具有较强的到期偿债能力;不要求连续三年盈利，对公司的净资产也没有要求。短期融资券的优势，主要有
1.融资成本低
发行短期融资券的成本主要由以下几个部分组成：
(1)支付给投资者的利息，通过发行利率来反映。短期融资券的发行利率主要受到央行票据利率、市场供应量、主承销商议价能力、企业信用级别水平、规模大小、从事行业、所有制性质、是否为上市公司等因素影响，它将随市场变化而变动。
(2)中介机构费用。中介机构费用包括承销费、律师费、会计师费用;承销费是支付给承销商的手续费，央行规定承销费率不得低于发行金额的0.4%;律师及会计师为出具相关法律意见书和财务报告承诺书应支付的服务费;评级费用是指评级公司为企业出具满足央行要求的评级报告需要支付的服务费用。
(3)发行登记费、兑付费。发行登记费为发行金额的0.06%-0.07%(30亿元以上部分0.06%，30亿元以上部分0.07%)，兑付费为发行金额的0.05%。在2005年6月以前已发行的170期短期融资券中，一年期发行利率最高为3.69%，最低为2.92%，加上中介机构费用，终合成本率约在3.4%??3.7%间，比同期银行贷款利率(5.58%)低近两个百分点，其成本优势险而易见。
2.融资便利快捷
短期融资券一是降低了企业直接融资的准入门槛，主要强调有稳定的现金流和企业最近一年须盈利，不需要担保，没有盈利水平和净资产收益率方面的要求;二是采用备案制使得发行程序及申请手续相对简单，准备时间短、企业工作量小;三是审批难度小、发行快速，企业只要找到愿意承销的中介机构、愿意购买的投资者，就可以向央行提出申请;而央行对业绩优良、信誉度好的大型企业发行短期融资券持鼓励态度。从花费的时间来说，由于备案的材料相对简单，一般在两个月内即可完成，而央行一般20日内将完成对材料的审查并发出备案通知，完成一个完整的发行过程约花费3个月时间。
3.一次筹集资金数额大
央行规定，短期融资券的一次申请额度可按不超过企业净资产40%的比例申请。据统计，至2006年5月止，在已经发行短期融资券的132家企业中，一次性融资最低2亿元，最高的达到200亿元，平均约20亿元。
4.品种丰富且实行备案余额管理，可为企业提供稳定现金
短期融资券包括3个月、6个月、9个月、1年期等多个品种，且央行采用备案制，实行余额管理，企业可一次申请余额，分次发行，在核定总额度后，企业只需在每期融资券发行前5个工作日，将当期融资券的相关发行材料报央行备案即可发行。企业可自主选择发行品种，并可滚动发行，既可保证企业资金使用需要，又可缓解还款压力。
5.能提高企业的信誉，提升企业形象
由于短期融资券是一种无担保票据，企业能成功发行短期融资券，表示企业投资者对企业信用的认同，这将有利于增强企业信誉度和在资本市场上的知名度，有利于以后企业再融资。和所有的债券融资一样，发行债券是需要还本付息的。
一、擅自发行股票债券罪的犯罪事实认定
1、为设立公司而首次发行股份，可以有两种方式：第一种是发起设立，即由发起人认购公司应发行的全部股份；第二种是募集设立，即由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分向社会公开募集。
2、发行新股。即股份有限公司为扩大经营规模、扩大资本总量而进行的发行股票、筹集资本的行为。
3、所谓公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。根据公司法的规定，股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司，为筹集生产经营资金，可以发行公司债券。
4、所谓企业债券，是指企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息约有价证券。根据《企业债券管理条例》之规定，企业发行企业债券必须符合以下条件：
(1)企业规模达到国家规定的要求；
(2)企业财务会计制度符合国家规定；
(3)具有偿债能力；
(4)企业经济效益良好，发行企业债券前连续三年盈利；
(5)所筹资金用途符合国家产业政策。

5. 简述公司发行债券的条件

公司发行债券的条件：(1)股份公司的净资产额不低于人民币3 000万元，有限责任公司净资产额不低于人民币6 000万元。(2)累计债券总额不得超过公司净资产额的40%。(3)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。(4)筹集资金的投向符合国家产业政策。(5)债券利率不得超过国务院限定的利率水平。(6)国务院规定的其他条件。国务院可以根据经济发展的情况，规定其他一些条件。一旦国务院予以规定，公司就必须符合这些规定才可发行企业债券。发行债券，是为了筹措资金以达到某种目的。对于政府来说，发行债券是为了筹措资金以弥补财政赤字和扩大公共投资；对于金融机构来说，发行债券的目的主要是为了增加资金以扩大贷款规模；而对企业来说，发行债券的目的则是多方面的。公司发行债券既可以获得经济方面的好处，又不会影响股东对公司的控制权。债券购买者同公司的关系是债权债务关系，他们无权过问公司管理，不会改变公司股东的结构，因而不能分散原有股东对公司的控制权。法律依据：《中华人民共和国证券法》第三条　企业进行有偿筹集资金活动，必须通过公开发行企业债券的形式进行。但是，法律和国务院另有规定的除外。法律依据：《中华人民共和国证券法》第十五条 公开发行公司债券，应当符合下列条件： （一）具备健全且运行良好的组织机构； （二）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息； （三）国务院规定的其他条件。 公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用；改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议。公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出。 上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当遵守本法第十二条第二款的规定。

6. 简述公司发行债券的条件

根据《公司法》的规定，我国债券发行的主体，主要是公司制企业和国有企业。
企业发行债券的条件是：
1、股份有限公司的净资产额不低于人民币3 000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6 000万元。
2、累计债券总额不超过净资产的40%.
3、公司3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息。
4、筹资的资金投向符合国家的产业政策。
5、债券利息率不得超过国务院限定的利率水平。
6、其他条件。

扩展资料：
债权发行意义：
未来应提高非国有企业和中小企业发债比重。从债券的投资方来说，需要逐步提高非存款货币类机构投资人持有债券比重，为社保基金、企业年金等入市创造条件，采取多种方法丰富投资人结构。
2013年6月19日，国务院常务会议明确要求研究部署金融支持经济结构调整和转型升级的政策措施。其中包括“扩大债券发行，逐步实现债券市场互通互融”。
扩大债券发行对我国多层次金融市场体系建设，提高直接融资比重和降低金融体系的脆弱性是有重要意义的。扩大债券发行的同时，债券市场需要更加透明而且具备好的流动性，为更多参与主体进入债券市场创造条件。
2013年，中国债券市场由多部门监管，市场不统一的格局阻碍了金融市场优化资源配置的基本功能的实现。
债券市场互通互融是大势所趋。债券市场互通互融会使得债券市场能够充分反映资金市场的信息，资金的价格会通过交易价格实时反映出来。
面对一个分割的债券市场和混乱的利率期限结构，企业没有办法像面对统一的市场那样去获取融资成本的准确信息。低水平的债券市场无法与银行进行充分竞争，这会使得企业的融资成本难以下降。
债券市场互通互融并且快速发展会给商业银行带来压力，促使商业银行提高其评估风险和定价的能力，对企业的信用进行更为精准的分析，提高其对不同企业的服务能力，并且有助于提升其国际竞争能力。
另外，扩大债券发行需要我国评级机构的进一步发展，债券产品的丰富更需要评级机构履行其职责，为广大投资者提供真正有区分度、有足够信息含量的研究报告和级别评价。
参考资料来源：百度百科—债券

7. 9、企业计划购买A公司发行的五年期债券的会计分录

您好，很高兴为您解答。9、企业计划购买A公司发行的五年期债券的会计分录参考方案如下：我们以一个例子来讲解。2008年4月26日，买入某公司于2002年2月26日发行的三年期债券为短期投资，银行存款支付了10700元。其中，包含已到付息期但尚未领取的债券利息为800元。交易费用200元，该债券按年付息，到期还本，年利率8%，票面金额为10000元。这时候我们首先要确定计入什么会计科目。一般来说该交易可以划分为交易性金融资产，持有至到期投资，以及可供出售金融资产这三类。我们可以根据企业持有债券的意图和具体情况判断。

如果是划分为交易性金融资产，则入账成本不包含利息，利息单独计入应收利息，相关交易费用直接计入当期损益，会计分录为：

借：交易性金融资产—成本9700

应收利息800

投资收益200

贷：银行存款10700

如果是划分为可供出售金融资产，则入账成本包含交易费用，利息单独计入应收利息，会计分录为：

借：可供出售金融资产—成本9900

应收利息800

贷：银行存款10700

如果是划分为持有至到期投资，则处理起来比较复杂，需要计算实际利率，如果实际利率和名义利率不同则需要在以后逐期通过利息调整科目进行逐期调整，鉴于这里是短期投资，不建议采用。希望以上回答对亲~有所帮助，祝亲~生活愉快！[抱抱]【摘要】
9、企业计划购买A公司发行的五年期债券的会计分录【提问】
您好，我是百度答主鑫鑫，您的问题我已收到，我尽快给你整理答案，请耐心等待两分钟。谢谢！[微笑]【回答】
您好，很高兴为您解答。9、企业计划购买A公司发行的五年期债券的会计分录参考方案如下：我们以一个例子来讲解。2008年4月26日，买入某公司于2002年2月26日发行的三年期债券为短期投资，银行存款支付了10700元。其中，包含已到付息期但尚未领取的债券利息为800元。交易费用200元，该债券按年付息，到期还本，年利率8%，票面金额为10000元。这时候我们首先要确定计入什么会计科目。一般来说该交易可以划分为交易性金融资产，持有至到期投资，以及可供出售金融资产这三类。我们可以根据企业持有债券的意图和具体情况判断。

如果是划分为交易性金融资产，则入账成本不包含利息，利息单独计入应收利息，相关交易费用直接计入当期损益，会计分录为：

借：交易性金融资产—成本9700

应收利息800

投资收益200

贷：银行存款10700

如果是划分为可供出售金融资产，则入账成本包含交易费用，利息单独计入应收利息，会计分录为：

借：可供出售金融资产—成本9900

应收利息800

贷：银行存款10700

如果是划分为持有至到期投资，则处理起来比较复杂，需要计算实际利率，如果实际利率和名义利率不同则需要在以后逐期通过利息调整科目进行逐期调整，鉴于这里是短期投资，不建议采用。希望以上回答对亲~有所帮助，祝亲~生活愉快！[抱抱]【回答】

8. 拥有某企业发行的公司债券为什么属于资产

企业发行的就是负债，企业持有的就是资产。
公司债券不管对发行公司债券的公司而言，还是对政府监管部门而言，都是一件重大的事件。对于发行人而言，发行公司债券属于向社会投资者出售信用、增加负债的重大社会融资行为，几乎所有国家的公司法都规定，发行公司债券需要公司决策机构，如董事会、股东大会等批准，公司经营管理层不得擅自决定发行公司债券，募集的资金不可以用于偿还银行贷款。

扩展资料：
注意事项：
发行人一直处于具备公司债券发行条件的状态，也就是说发行人应当保持公司债券发行时的信誉状态，而使该公司债券持有人的利益能够得到实现，并且该公司债券的交易具有安全性。如果丧失发行公司债券具备的条件，那么该公司债券到期时在还本付息上将发生风险。
发行中不当行为的纠正国务院授权的部门对已作出的审批公司债券发行的决定，发现不符合法律、行政法规规定的，应当予以撤销，尚未发行的，停止发行，已经发行公司债券的，发行的公司应当向认购人退还所缴股款并加算银行同期存款利息。
参考资料来源：百度百科-公司债券