私募定增基金如何挑选

1. 私募定增基金如何挑选

私募定增基金挑选技巧：
从主流的定增基金封闭运作期18个月和参与定增的具体情况来看，目前定增基金主要以参与一年锁定期的定增为主。因而从市场机会来看，未来一年的市场表现与这些基金最终到期表现高度相关。

除了市场因素，另一个要素是参与项目的折价率，近两月，一年期定增项目折价率越来越低甚至溢价发行。未来一年市场表现具有很大不确定性，安全垫越来越小，那么定增基金通过选股获胜的能力就显得很重要。
由于定增基金通常都是封闭且上市交易，因而投资定增基金也有两种方式，一种是发行时直接认购，还有一种就是在定增基金上市后，在二级市场购买。挑选定增基金也得从两个角度来出发。
首先看投资能力，即看基金经理能否筛选出后市涨幅较高的个股，这一方面可以考察基金经理过往业绩，也可以对最新持仓进行分析，还可了解基金公司在定增方面的实力，比如过往在定增投资方面业绩和案例。
一些成立相对较早、公布中报的基金可以通过中报查看持仓情况，也可关注基金公司的公告看基金参与了哪一类定增。中国基金报记者特地梳理了最近一个月定增基金参与定增的情况，为投资者分析基金持仓提供直接便利。
其次是对未来大势的判断。虽然未来一年市场出现大牛市的机会可能不大，但大势的把握决定买定增基金的时点。不管是认购发行的产品，还是二级市场买定增基金。如果能在相对低点进场买入定增基金，亏损的概率就会下降不少。
第三看折价率。这个对在二级市场买卖很重要，折价率高的定增基金相对来说，安全垫就高很多。
最后是流动性;这个主要也是对二级市场参与的投资者而言，好的流动性方便交易进出。

2. 定增公募基金和私募的区别

私募基金与公募基金区别如下：

1、募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众，即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。

2.募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的，而私募基金则是通过非公开发售的方式募集，这是私募基金与公募基金最主要的区别。

3.信息披露要求不同。公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金则对信息披露的要求很低，具有较强的保密性。

4.投资限制不同。公募基金在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制，而私募基金的投资限制完全由协议约定。

5.业绩报酬不同。公募基金不提取业绩报酬，只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬，一般不收管理费。对公募基金来说，业绩仅仅是排名时的荣誉，而对私募基金来说，业绩则是报酬的基础。

6.私募基金和公募基金除了一些基本的制度差别以外，在投资理念、机制、风险承担上都有较大的差别。

3. 如何选择定增公私募基金产品

是指参与上市公司定向增发为主的基金，即主要投资于上市公司非公开发行的股票的投资基金。

　　定增理财产品最首要的特征是投资标的的单一性。目前市场上主流的理财产品无论是公募基金、阳光私募、证券投资信托，还是投连险、券商集合理财等产品，其最大的特征是采用组合投资的方式投资于证券市场，这样可以规避单一个股的非系统性风险，正所谓精选个股、分散投资。一些理财产品如公募基金等对单一持股上限做了严格的规定，一般不能超过基金资产的10%。

4. 想投资定增基金？你要先弄懂这几点

      什么是定增基金？定增基金全称定向增发投资基金，主要投资于上市公司非公开发行的股票。在      2015年，定增基金曾火爆一时，市场规模突破万亿大关，远超IPO。让相关投资者获得了超高的回报。那么，对于我们普通投资者来说，参与定增基金需要知道些什么呢？带你学习更多基金知识对冲基金是什么？2015年股灾徐翔操作手法告诉你！怎样配置基金？沪指小V反弹透露线索！      基金怎么买会赚钱？我的市场参与经验(一)
一、定增基金参与定向增发的注意事项      (1)      定增基金参与上市公司定向增发，规定要求定向增发发行对象不能超过      10个人，同时发行价格不能低于该公司公告前20个交易日市场均价的90%。      (2)      定增基金在参与上市公司定向增发后一年之内不能转让自己所持有的股份，如果认购后定增基金变成了控股股东或者拥有实际控制权则      3年内不能转让。二、定增基金的优势      对于参与定增基金的投资者来说，他们购买的非公开发行股票往往比市场价格更低，定增基金参与一家公司的定向增发，获取的到期利润是比你在二级市场你买入一只股票一直持有要高的。三、定增基金的风险      因为定增基金最短的限售期都是一年，所以，如果在这一年内发生系统性风险或者经济面变差，定增基金购买的上市公司增发股价格可能到期后会远高于该股的市场价格。但你只能看着你所购买的定增基金不断贬值，却动弹不得。      比如在      2015年5月股市行情非常好的时候，定增基金备受市场投资者青睐，但是在这之后的一年，绝大多数定增基金都是出于亏损状态的。四、怎么参与定增基金      定增基金的获利方式，首先是购买上市公司的股份价格略低于市场价格；其次，是定增基金看好其参与的上市公司未来一段时间的成长空间和大盘基本向好，从而到期售出获取利润。      一般来说，在牛市时发行定增基金是非常受市场欢迎的，但是在牛市结束后亏损最惨的也就是这些基金。所以，对于想参与定增基金的投资者来说，我想给大家以下建议。      (1)      在弱市时进行布局，我国往往是牛短熊长，如果你在牛市购买定增基金，往往就是站在了山顶，而弱势中市场经过充分的调整，上市公司股价已回到一个估值较低的水平，此时购买定增基金，无论是从成长性还是从风险来说都可以得到最优化。      (2)      不要把鸡蛋放在一个篮子里，多找几家优质的上市公司参与相关定增基金。      如果你把所有资金投入到一只定增基金，谁也保不准这家上市公司在未来一年甚至更长时间会不会出什么幺蛾子。多参与几只定增基金，有助于你分散风险。      (3)      购买具有高成长性的定增基金，具体来说就是那些未来发展潜力大、行业前景好的优质上市公司。比如说符合我国国情国策的环保、医疗、一带一路等相关产业，因为我们的投资不是看的现在，而是看一年之后或是两年之后这家上市公司会怎么样。      所以，对于想购买定增基金的同学来说，一定要以发展的眼光看问题。

5. 定增基金的投资策略？看准这几点就够了

      1.由于证监会对定增项目估算的特殊规定，定增的净值变化有自身的特点。      具体表现为：当市场价格大于定增价时，基金净值上涨慢，浮盈未在净值中充分体现；当市场价格小于定增价时，净值下降的较快。      2.定增基金在锁定期内，可以在股票账户进行场内交易。      但不是所有的场外购买的基金都支持转托管业务，也就是不一定能场内交易。购买定增基金前，先咨询好客服。      3.由于场内交易具有折价和溢价，所以购买折价的定增基金，可能会获得折价回归和净值上涨的双重预期年化预期收益。      4.定增基金是否能拿到定增项目，还得看基金公司的实力。比如国投瑞银瑞利定增项目只占基金资产的总结：市场在相对的低点，投资定增基金未来盈利的可能性很大。如果未来一年市场行情会好转，可以去投资定增基金。

6. 为什么公募基金会积极参与定增呢？

7. 私募定增基金有什么优势?

私募直营店为您解答：
相比普通的偏股基金，定增基金有其独特的优势和风险， 定增基金主要其具有以下几个优势：
　　1、严格的审核——特定发行程序使企业重大风险事件得到有效控制，证监会将审核管理团队、项目与产业政策，增发项目需要主承销商及机构投资者认可;
　　2、较高的门槛——不超过十名投资者认购(有时大股东会参与认购)，每份需资金几千万甚至上亿级别，由于单体投资额较大，在项目调研与决策上更为谨慎;
　　3、较好的折价率——通常相对市价折让15%-30%，对产品有较好的安全边际;
　　4、资金用途——购买优质资产、资产重组和新建盈利项目，增发后公司质量和行业地位均可能提升;
　　5、禁售期优势——由于定向增发有一年的禁售期，相对于二级市场而言，可以减少交易频率和成本、减少判断失误，即可以握住股票，克服人性弱点，分享成长的收益。

8. 定增基金怎么样？此类基金有哪些不一样

　　定向增发投资基金（简称定增基金）是指参与上市公司定向增发为主的基金，即主要投资于上市公司非公开发行的股票的投资基金。

　　定增理财产品最首要的特征是投资标的的单一性。目前市场上主流的理财产品无论是公募基金、阳光私募、证券投资信托，还是投连险、券商集合理财等产品，其最大的特征是采用组合投资的方式投资于证券市场，这样可以规避单一个股的非系统性风险，正所谓精选个股、分散投资。一些理财产品如公募基金等对单一持股上限做了严格的规定，一般不能超过基金资产的10%。 

　　相比而言，劣后级份额将带有较大的杠杆效应，一些产品的初始杠杆甚至达到6倍，即优先级份额是劣后级份额的5倍，一些信托计划劣后级杠杆更高，再加上定增产品只投资单一个股，导致劣后级份额面临极高的投资风险，同时也可能在短时间内获得暴利，可谓是高风险爱好者的游戏。对于风险承受能力较高的投资者，不妨可以一试心跳的感觉。