中小企业都有哪些融资方式选择？各有什么优缺点？

1. 中小企业都有哪些融资方式选择？各有什么优缺点？

正规渠道目前最主要的有两种：
一种是向银行贷款，审批严格期限短一般都为一年期，难以给企业以实质性的帮助。
第二种就是最近刚刚推出的中小企业私募债，发成期限一般为三年，时间比较长，企业如果运行的好还可以继续发二期，三期，要求你的企业是高科技企业，三农企业或者有自主创新能力的企业，净资产一亿以上，有担保公司或者用自有资产对债券进行财产的抵押、质押担保，由证券公司提交交易所备案发行的一种债券，一般从调研到最后发行需要两个月的时间，票面利率在9%左右，加上担保费用2%，承销费用1%,律师事务所费用10万，会计事务所费用30万，企业使用资金的成本在13%左右，最大的缺点就是资金的使用成本稍微高一点13%左右。

2. 中小企业融资的缺点有哪些

1、缺乏为中小企业贷款提供担保的信用体系。就中小企业自身来讲，一方面，固定资产较少，不足以抵押，贷款受到限制；另一方面，一些中小企业在改制过程中屡有逃费、悬空银行债务现象发生，损害了自身的信用度。同时，企业也深感办理抵押环节多、收费多，如在土地房产抵押评估和登记手续中，评估包括申请、实地勘测、限价估算等，登记包括土地权属调查、地籍测绘、土地他向权利登记等，极为繁琐。
2、对非国有企业融资的歧视。长期以来，在政府和银行方面，都存在这样的观念，认为大型企业都是国有的，贷款给他们是国家对国家的企业，不会造成国有资产的流失。而中小企业大多数是非国有的企业，效益不稳定，贷款回收不好，信誉差，容易导致国有资产流失，所以银行一般对中小企业贷款十分慎重，条件较为苛刻。尽管现在比以前有所改善，但仍然存在这种现象。
3、一些区域性的中小金融机构发展不规范，对中小企业的支持力度不够。我国经济中涌现出一批区域性的中小金融机构，本来应以支持中小企业的发展为己任。但在实际中，这些金融机构在业务发展上与国有金融机构有趋同的趋势，不能真正面向中小企业，存在一定的信贷歧视现象。很多中小金融机构将大量资金上存或购买国债，对急需贷款的中小企业却不予支持。
4、缺少为中小企业发展服务的金融机构。现在我国极为缺少切实面向中小企业服务的金融机构，民生银行原来的初衷是为民营企业和中小企业服务的，可是现在它已经和其他股份制商业银行没有什么区别了，其他新组建的城市商业银行原来也是面向中小企业的，可由于资金、服务水平、项目有限，迫使它也逐步走向严格，限制了中小企业的融资。
一、中小企业融资方式有哪些？
1、银行贷款。银行是企业最主要的融资渠道。按资金性质，分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。专项贷款通常有特定的用途，其贷款利率一般比较优惠，贷款分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。
银行贷款是最为常见的融资渠道之一，但是，由于其对企业资质要求较高，手续相对繁琐，对急需资金的中小企业来说往往远水难解近渴。
2、股票筹资。股票具有永久性，无到期日，不需归还，没有还本付息的压力等特点，因而筹资风险较小。股票市场可促进企业转换经营机制，真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体和市场竞争主体。同时，股票市场为资产重组提供了广阔的舞台，优化企业组织结构，提高企业的整合能力。
3、债券融资。企业债券，也称公司债券，是企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，表示发债企业和投资人之间是一种债权债务关系。债券持有人不参与企业的经营管理，但有权按期收回约定的本息。在企业破产清算时，债权人优先于股东享有对企业剩余财产的索取权。企业债券与股票一样，同属有价证券，可以自由转让。
4、融资租赁。融资租赁，是通过融资与融物的结合，兼具金融与贸易的双重职能，对提高企业的筹资融资效益，推动与促进企业的技术进步，有着十分明显的作用。融资租赁有直接购买租赁、售出后回租以及杠杆租赁。此外，还有租赁与补偿贸易相结合、租赁与加工装配相结合、租赁与包销相结合等多种租赁形式。融资租赁业务为企业技术改造开辟了一条新的融资渠道，采取融资融物相结合的新形式，提高了生产设备和技术的引进速度，还可以节约资金使用，提高资金利用率。

3. 企业融资方式有哪些，它们的优缺点是什么

企业融资方式及各自的优缺点如下：

一、吸收直接投资

即企业采用吸收国家、法人或个人投资，吸收的投资中可以现金、实物、工业产权、土地使用权等方式出资。

1.吸收投资的优点：

(1)有利于增强企业信誉;

(2)有利于尽快形成生产能力;

(3)有利于降低财务风险。

2.吸收投资的缺点：

(1)资金成本较高;

(2)容易分散企业控制权。

二、发行普通股票

1.普通股筹资的优点：

(1)没有固定利息负担;

(2)没有固定到期日，不用偿还;

(3)筹资风险小;

(4)能增加公司的信誉;

(5)筹资限制较少。

2.普通股筹资的缺点：

(1)资金成本较高;

(2)容易分散控制权;

(3)新股东分享公司未发行新股前积累的盈余，会降低普通股的每股净收益，从而可能引起股价的下跌。

三、发行优先股

1.利用优先股筹资的优点：

(1)没有固定到期日，不用偿还本金;

(2)股利支付既固定，又有一定弹性;

(3)有利于增强公司信誉。

2.利用优先股筹资的缺点：

(1)筹资成本高;

(2)筹资限制多;

(3)财务负担重。

四、发行债券

1.债券筹资的优点:

(1)资金成本较低——比股票筹资成本低;

(2)保证控制权;

(3)可发挥财务杠杆作用——公司收益好时，债券持有人只收取固定的利息，而更多收益可分配给股东。

2.债券筹资的缺点：

(1)筹资风险高——有固定到期日，并定期支付利息;

(2)限制条件多——限制比发行优先股和短期债务严得多;

(3)筹资额有限——当公司的负债比率超过一定程度后，筹资成本会快速上升，有时发不出去。

五、发行可转换债券

即在债券有效期内，只支付利息，在债券到期日或某一时间内，债券持有人有权选择将债券按照规定的价格转换公司的普通股。如不执行期权，则公司在债券到期日兑现本金。

1.可转换债券融资的优点：

(1)还贷成本比普通债券低，筹资成本较低; (2)灵活性较强，容易发行，便于筹集资金; (3)有利于稳定股价;

(4) 相对于增发新股而言，减少股本扩张对每股收益和公司权益的稀释; (5)减少筹资中的利益冲突。 2.可转换债券融资的缺点：

(1) 相对于发行普通债券而言，股本可能被稀释，同时到期利息的还贷流不确定;

(2)牛市时，发行股票进行融资比发行转债更为直接;

(3)熊市时，若转债不能强迫转股，公司的还债压力会比较大;

(4)相对于发行普通债券而言，可能会使公司企业的总股本扩大，摊薄了每股收益。

六、金融机构贷款

1.金融机构贷款筹资的优点： (1)筹资速度快;

(2)筹资成本低——就我国目前情况，与发行债券比较;

(3)借款弹性好——可直接与银行商谈确定贷款的时间、数量和利息。 2.金融机构贷款筹资的缺点：

(1)财务风险大——必须定期还本付息，在经营不利情况下有较大风险; (2)限制条款多——如定期报递有关报告、不准改变借款用途; 
(3)筹资数额有限——银行一般不愿借出巨额的长期借款。 七、风险资本市场融资

1.风险资本市场融资的优点：

(1)高新技术企业的初创阶段的重要融资方式;

(2)有利于培育中小型高新科技企业，推动我国高新技术产业的发展; (3)有利于制度创新、 金融创新和技术创新相融合

(4)支持中小型科技企业变革内部治理结构的走向股份化和规范化。

(5)对科技成果产业化产生巨大推动作用，推动技术扩散和专业分工的发展。 2.风险资本市场融资的缺点：

(1)风险资本市场具有高风险、高成长性特点,并且其投入资金具有显著的周期流动性特点;

(2)风险资本家或风险投资基金大多参与企业经营管理或实施直接监督,股东对企业的影响力非常大;

(3)高风险性——主要体现在技术风险、信息风险、市场风险、管理风险等。 八、融资租赁

1.融资租赁筹资的优点：

(1)筹资速度快——租赁与设备购置同时进行;

(2)限制条款少——相比债券和长期借款而言;

(3)设备淘汰风险小——租赁期限为资产使用年限的75%; (4)财务风险小——租金在整个租期内分摊;

(5)税收负担轻——租金可在税前扣除，具有抵免所得税的效用。 2.融资租赁筹资的缺点：

资金成本较高——租金比银行借款或发行债券所负担的利息高得多; 九、商业信用融资

即利用赊购商品、预收货款、商业汇票等商业信用进行融资。 1.商业信用融资的优点： (1)筹资便利; (2)筹资成本低; (3)限制条件少。

2.商业信用融资的缺点：

商业信用的期限一般较短，如果企业取得现金折扣，则时间会更短，如果放弃现金折扣，则要付出较高的资金成本。

4. 企业融资方式有哪些？分别有哪些优缺点？

企业融资方式及各自的优缺点如下：

一、吸收直接投资

即企业采用吸收国家、法人或个人投资，吸收的投资中可以现金、实物、工业产权、土地使用权等方式出资。

1.吸收投资的优点：

(1)有利于增强企业信誉;

(2)有利于尽快形成生产能力;

(3)有利于降低财务风险。

2.吸收投资的缺点：

(1)资金成本较高;

(2)容易分散企业控制权。

二、发行普通股票

1.普通股筹资的优点：

(1)没有固定利息负担;

(2)没有固定到期日，不用偿还;

(3)筹资风险小;

(4)能增加公司的信誉;

(5)筹资限制较少。

2.普通股筹资的缺点：

(1)资金成本较高;

(2)容易分散控制权;

(3)新股东分享公司未发行新股前积累的盈余，会降低普通股的每股净收益，从而可能引起股价的下跌。

三、发行优先股

1.利用优先股筹资的优点：

(1)没有固定到期日，不用偿还本金;

(2)股利支付既固定，又有一定弹性;

(3)有利于增强公司信誉。

2.利用优先股筹资的缺点：

(1)筹资成本高;

(2)筹资限制多;

(3)财务负担重。

四、发行债券

1.债券筹资的优点:

(1)资金成本较低——比股票筹资成本低;

(2)保证控制权;

(3)可发挥财务杠杆作用——公司收益好时，债券持有人只收取固定的利息，而更多收益可分配给股东。

2.债券筹资的缺点：

(1)筹资风险高——有固定到期日，并定期支付利息;

(2)限制条件多——限制比发行优先股和短期债务严得多;

(3)筹资额有限——当公司的负债比率超过一定程度后，筹资成本会快速上升，有时发不出去。

五、发行可转换债券

即在债券有效期内，只支付利息，在债券到期日或某一时间内，债券持有人有权选择将债券按照规定的价格转换公司的普通股。如不执行期权，则公司在债券到期日兑现本金。

1.可转换债券融资的优点：

(1)还贷成本比普通债券低，筹资成本较低; (2)灵活性较强，容易发行，便于筹集资金; (3)有利于稳定股价;

(4) 相对于增发新股而言，减少股本扩张对每股收益和公司权益的稀释; (5)减少筹资中的利益冲突。 2.可转换债券融资的缺点：

(1) 相对于发行普通债券而言，股本可能被稀释，同时到期利息的还贷流不确定;

(2)牛市时，发行股票进行融资比发行转债更为直接;

(3)熊市时，若转债不能强迫转股，公司的还债压力会比较大;

(4)相对于发行普通债券而言，可能会使公司企业的总股本扩大，摊薄了每股收益。

六、金融机构贷款

1.金融机构贷款筹资的优点： (1)筹资速度快;

(2)筹资成本低——就我国目前情况，与发行债券比较;

(3)借款弹性好——可直接与银行商谈确定贷款的时间、数量和利息。 2.金融机构贷款筹资的缺点：

(1)财务风险大——必须定期还本付息，在经营不利情况下有较大风险; (2)限制条款多——如定期报递有关报告、不准改变借款用途; 
(3)筹资数额有限——银行一般不愿借出巨额的长期借款。 七、风险资本市场融资

1.风险资本市场融资的优点：

(1)高新技术企业的初创阶段的重要融资方式;

(2)有利于培育中小型高新科技企业，推动我国高新技术产业的发展; (3)有利于制度创新、 金融创新和技术创新相融合

(4)支持中小型科技企业变革内部治理结构的走向股份化和规范化。

(5)对科技成果产业化产生巨大推动作用，推动技术扩散和专业分工的发展。 2.风险资本市场融资的缺点：

(1)风险资本市场具有高风险、高成长性特点,并且其投入资金具有显著的周期流动性特点;

(2)风险资本家或风险投资基金大多参与企业经营管理或实施直接监督,股东对企业的影响力非常大;

(3)高风险性——主要体现在技术风险、信息风险、市场风险、管理风险等。 八、融资租赁

1.融资租赁筹资的优点：

(1)筹资速度快——租赁与设备购置同时进行;

(2)限制条款少——相比债券和长期借款而言;

(3)设备淘汰风险小——租赁期限为资产使用年限的75%; (4)财务风险小——租金在整个租期内分摊;

(5)税收负担轻——租金可在税前扣除，具有抵免所得税的效用。 2.融资租赁筹资的缺点：

资金成本较高——租金比银行借款或发行债券所负担的利息高得多; 九、商业信用融资

即利用赊购商品、预收货款、商业汇票等商业信用进行融资。 1.商业信用融资的优点： (1)筹资便利; (2)筹资成本低; (3)限制条件少。

2.商业信用融资的缺点：

商业信用的期限一般较短，如果企业取得现金折扣，则时间会更短，如果放弃现金折扣，则要付出较高的资金成本。

5. 中小企业融资模式存在哪些问题

第一种是基金组织，手段就是假股暗贷
　　所谓假股暗贷顾名思义就是投资方以入股的方式对项目进行投资但实际并不参与项目的管理。到了一定的时间就从项
　　目中撤股。这种方式多为国外基金所采用。缺点是操作周期较长，而且要改变公司的股东结构甚至要改变公司的性质。国外基金比较多，所以以这种方式投资的话国内公司的性质就要改为中外合资。
　　第二种融资方式是银行承兑
　　投资方将一定的金额比如一亿打到项目方的公司帐户上，然后当即要求银行开出一亿元的银行承兑出来。投资方将银行承兑拿走。这种融资的方式对投资方大大的有利，因为他实际上把一亿元变做几次来用。他可以拿那一亿元的银行承兑到其他的地方的银行再贴一亿元出来。起码能够贴现80%。但问题是公司账户上有一亿元银行能否开出一亿元的承兑。很可能只有开出80%到90%的银行承兑出来。就是开出100%的银行承兑出来，那公司帐户上的资金银行允许你用多少还是问题。这就要看公司的级别和跟银行的关系了。另外承兑的最大的一个缺点就是根据国家的规定，银行承兑最多只能开12个月的。现在大部分地方都只能开6个月的。也就是每6个月或1年你就必须续签一次。用款时间长的话很麻烦。
　　第三种融资的方式是直存款
　　这个是最难操作的融资方式。因为做直存款本身是违反银行的规定的，必须企业跟银行的关系特别好才行。由投资方到项目方指定银行开一个账户，将指定金额存进自己的账户。然后跟银行签定一个协议。承诺该笔钱在规定的时间内不挪用。银行根据这个金额给项目方小于等于同等金额的贷款。注：这里的承诺不是对银行进行质押。是不同意拿这笔钱进行质押的。同意质押的是另一种融资方式叫做大额质押存款。当然，那种融资方式也有其违反银行规定的地方。就是需要银行签一个保证到期前30天收款平仓的承诺书。实际上他拿到这个东西之后可以拿到其他地方的银行进行再贷款的。
　　第四种融资的方式(第四种是大额质押存款)是银行信用证
　　国家有政策对于全球性的商业银行如花旗等开出的同意给企业融资的银行信用证视同于企业帐户上已经有了同等金额的存款。过去很多企业用这个银行信用证进行圈钱。所以现在国家的政策进行了稍许的变动，国内的企业现在很难再用这种办法进行融资了。只有国外独资和中外合资的企业才可以。所以国内企业想要用这种方法进行融资的话首先必须改变企业的性质。
　　第五种融资的方式是委托贷款
　　所谓委托贷款就是投资方在银行为项目方设立一个专款账户，然后把钱打到专款账户里面，委托银行放款给项目方。这个是比较好操作的一种融资形式。通常对项目的审查不是很严格，要求银行作出向项目方负责每年代收利息和追还本金的承诺书。当然，不还本的只需要承诺每年代收利息。
　　第六种融资方式是直通款
　　所谓直通款就是直接投资。这个对项目的审查很严格往往要求固定资产的抵押或银行担保。利息也相对较高。多为短期。个人所接触的最低的是年息18。一般都在20以上。
　　第七种融资方式就是对冲资金
　　现在市面上有一种不还本不付息的委托贷款就是典型的对冲资金。
　　第八种融资方式是贷款担保
　　现在市面上多投资担保公司，只需要付高出银行利息就可以拿到急需的资金。



这些融资模式虽然都存在，能看，但没有关系是比较难拿到的

6. 我国中小企业融资方式存在哪些问题

从外部因素看，我们国家金融体系发展本身有缺陷，针对中小企业融资的产品和服务体系不健全，政府在法律和制度层面对中小企业融资扶持的设计还不够。（发达市场经济国家，政府机构对中小企业融资问题的重视程度和参与程度非常高，有很多经验我们可以借鉴，我们会做一个他山之石的系列）。不够发达的金融体系，资金提供方通常是供给关系的强势方，可以按自己的风险偏好设定门槛、挑选业务做。资金渠道在面对中小企业融资需求时，往往被调侃为只会做锦上添花的事而不会干雪中送炭的活。
 
    虽然近年中小企业融资创新产品已经很多，但实践的中我们看到这样的情况：资金提供方在设计融资产品时，通常只关注风控，不关注服务；在企业融资申请过程中只提供门槛，不提供帮助。导致企业融资过程总是摸着石头过河，不管走传统机构还是创新渠道，申请失败乃至成功融资，最后产品对企业来说还是觉得雾里看花，搞不明白。导致大部分的融资渠道融资创新也不被中小企业知晓。
 
    从中小企业自身存在的问题看，企业法人自理结构不完善、缺乏长远规划和目标，决策短视、管理能力不强导致抗风险能力弱、生命周期短暂；企业自身行为不当，许多中小企业没有建立完善的财务制度，有的设置几套账目、有的甚至没有建立会计账目，资金管理较为混乱、融资不按约定使用和偿还，这些不当行为导致企业信用水平低下。企业作为融资主体透明度低，不确定因素多，信息不对称抑制了资金提供者的放贷意愿，导致中小企业融资难。资金提供者为了减少风险提高融资成本又一定程度上导致了融资贵。

7. 企业融资方式的优缺点是什么

企业融资，在当今的市场经济发展过程当中是很常见的一个经营手段。很多企业在进行融资的时候，对融资方式徘徊不定，针对诸多融资方式，也不知道该选择哪一种。其实企业融资的时候，可以根据自己的情况，选择合理的融资方式。今天小编将着重为大家介绍企业融资方式的优缺点是什么的相关资料。
企业融资方式的优缺点是什么?
一、融资方式
1、银行贷款。银行是企业最主要的融资渠道。按资金性质，分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。专项贷款通常有特定的用途，其贷款利率一般比较优惠，贷款分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。
2、股票筹资。股票具有永久性，无到期日，不需归还，没有还本付息的压力等特点，因而筹资风险较小。股票市场可促进企业转换经营机制，真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体和市场竞争主体。同时，股票市场为资产重组提供了广阔的舞台，优化企业组织结构，提高企业的整合能力。
3、债券融资。企业债券，也称公司债券，是企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，表示发债企业和投资人之间是一种债权债务关系。债券持有人不参与企业的经营管理，但有权按期收回约定的本息。在企业破产清算时，债权人优先于股东享有对企业剩余财产的索取权。企业债券与股票一样，同属有价证券，可以自由转让。
4、融资租赁。融资租赁，是通过融资与融物的结合，兼具金融与贸易的双重职能，对提高企业的筹资融资效益，推动与促进企业的技术进步，有着十分明显的作用。融资租赁有直接购买租赁、售出后回租以及杠杆租赁。此外，还有租赁与补偿贸易相结合、租赁与加工装配相结合、租赁与包销相结合等多种租赁形式。融资租赁业务为企业技术改造开辟了一条新的融资渠道，博凯投资采取融资融物相结合的新形式，提高了生产设备和技术的引进速度，还可以节约资金使用，提高资金利用率。
5、海外融资。企业可供利用的海外融资方式包括国际商业银行贷款、国际金融机构贷款和企业在海外各主要资本市场上的债券、股票融资业务。
二、企业的融资方式的优缺点
企业融资方式和渠道主要有以下四种方式：
1、找银行贷款
优点：利率相对较低
缺点：手续繁冗、耗时长、成功率不高
2、融资租赁
优点：来款快
缺点：需要质押典当物，利率相对银行高一些
3、风险投资
优点：获得高级经理人的资金、经验
缺点：公司股权被分割
4、合伙
优点：融资快，无需抵押和利息
缺点：债权关系纠纷
5、通过专业可靠的投融资网，如融众网
优点：选择余地较大，机会多
缺点：需鉴别网站资质及信誉
相信大家可以看出，企业选择融资的方式主要有贷款、股票筹资、债券融资等方式，不过这些方式在进行融资的时候，肯定是既有优点又有缺点。企业需要在对风险做一定的评估以后，然后选择的适合自己的融资方式。这样才可以避免企业再融资的时候，因为融资问题而遭受到损失。
延伸阅读：
融资是什么意思，具体定义是怎样的
湖北省政府下发《关于规范发展民间融资机构的意见》
股权融资和债权融资有什么区别

8. 为什么中小企业选择正确融资方式

中小企业常常喊着融资难，又是否尝试过从自身调整做起，发掘企业的不足以及增加企业的融资信贷资质，从而实现顺利的通过银行融资审核。作为一家合格的企业，在经营发展创新过程中，遇到资金周转困难是很正常的，企业需要融资需要资金扶持也必须要有自己的章程。根据金融机构的融资要求，选择符合自己企业的正确融资渠道和方案才是最正确的。
作为一个有融资需求的企业，首先要从企业本身的财务环境状况出发，掌握企业的经济发展速度，在对资金需求降低的时候，要有计划有步骤的缩减企业债务的形成，避免通过债务的方式达成融资。日常运营中对企业的信用精心维护，在关键时候一定会为企业贷款融资需求提供便利。
对于中小企业来说，对融资成本的考虑也是很重要的，然而不同的融资渠道提供资金的成本不同。传统银行贷款相对来说，是最正规成本最低的融资方式，相对的银行对于企业融资的资质要求很高，不过在目前的金融政策下，银行还是比较强倾向于企业融资贷款业务的，毕竟这方面的利率收益会比较高，相对的大型企业的资金占比也比较高，能够轮到的中小企业需求常常无法满足。
不过现在金融市场上能够提供融资的方式也很多，债务融资、股权融资等都有各自的优势与弊端。只有符合企业需求能够为企业发展提供必需的资金，最后收获创业收益利润的方式，才是最适合企业的，融资是用来创造收益的，反之就是不成功的融资选择。