对冲基金 面试应该怎么准备

1. 对冲基金 面试应该怎么准备

http://baike.baidu.com/view/10461.html?wtp=tt

这里有关于对冲基金的基本解释，操作原理，特点等各方面的资料！

还举例了一些比较有名的对冲基金的案例，加上具体分析！

我想应该能帮上你的忙   呵呵

2. 很形象，我终于明白啥是对冲基金

对冲基金意为"风险对冲过的基金",其操作的宗旨,在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧,在一定程度上可规避和化解投资风险。

3. 在对冲基金工作需要什么样的素质

先说投行，这得看哪个部门了。从智商的角度来讲，无疑是操盘手（trader）和量化分析师（quant）。这两个职位都要求极强的数学能力，而量化分析师往往是获得自然科学或者工程学博士的牛人，智商高是毋庸置疑的。按智商排下来的话应该轮到技术部门，这群人通常毕业于名牌大学，拥有计算机或相关的学位。当然，余下部门的人同样很聪明很优秀，而他们会在软技能（如沟通能力）上比上述两三种职员更高一等。

金融业的职场上有句老话，进四大的人总想着有天进投行，进投行的人总想着有天进对冲基金。进（像样的）对冲基金会比进投行难不少。对冲基金里的人有不少拥有理工科的博士学位，也有很多来自有名的IT公司，如Google。在那里遇到聪明的人的机率会比在投行里高好几倍。

说到优秀，我并不觉得能在投行或者对冲基金干的人就有多么的优秀。优秀是多方面的，上帝给你打开一扇窗，就必定给你关上一扇。我遇过不少quant，虽然在智商上无人能比，但却和社会脱节，说话缺少commonsense，说白了，就是情商低。

还是那句，这些只是我一些个人见解。

@Leon

投行和对冲基金不一样，各自都有许多部门。即使排除辅助部门，核心业务部门也有好几大类，它们的人员构成特点差别较大，应该分开讲。公众从媒体了解最多的，除了二级市场的交易部，应该就算投资银行部了。也就是通常说的investmentbanking，主要做企业融资、并购、上市等业务。先说投行部，再说交易部，最后说对冲基金。

首先限定投行范围，主要说那几家大型投行（高盛摩根瑞银之类），也会提到特色投行（比如像罗斯柴尔德这样的家族投行）。

简单的说，进投行确实难，混投行相对容易。

聪明的人才能进投行，这个说法基本成立。大部分毕业生是走完整套严苛筛选流程，被选拔进投行，这部分人总体比较聪明。每年情况也不一样，市场差的时候招人少进人标准更高，市场好的时候扩招素质会下降。另有小部分其它行业人士凭经验或关系进投行的，这些人情况背景不一，暂且不表。

先点明，从事投行工作本身并不需要非常聪明，但投行又是世界上聪明人密度最高的地方之一。说白了，投行是一个挥霍人才浪费资源的行业，这也是投行让人艳羡之余，经常被人从价值观上鄙视的原因之一。

投行设置了很高的门槛，能进投行的人大部分很聪明。聪明程度，体现在选拔标准。

第一关是CV筛选。名校（大部分顶尖投行只去固定几所学校招人）、相关实习经验（要先搞定不太好搞定的投行实习）、其它体现能力的成就（奥赛或其他学业奖项、出色社会活动、运动健将等）。

第二关是是笔试。数学、逻辑、阅读三个部分。

第三关是数轮面试。考查专业知识、智商、情商、性格、外形、气质。

第四关，是考验运气。运气取决于面试官个人好恶、金融市场状况、公司业务表现、人事政治斗争、和一系列公司不会告诉你的常规非常规因素。

你全过了，就踏入投行了。你大概需要有这么聪明。投行里的人大概聪明到这个程度。

从事投行工作，并不需要多聪明。特别聪明特别热爱投行工作的人，升职会快些。一般聪明的人，勤奋一点，数年如一日熬夜加班钻研，也会升上去，没有悬念。这是一个勤能补拙的行业。

有趣的是是，投行工作本身，会使得投资银行家变得更聪明。首先，投行专业标准比较高，对技能综合素质要求全面。在一个高标准的框架下工作，能生存下去，能力自然会逐步提高。另外，同事是名校里选拔出来聪明且有野心的那部分人，客户也都是成功的企业家，以及各自领域举足轻重的人物，这形成了一个不可多得的学习和竞争环境。优秀是一种习惯，也是一种环境，也是一种氛围。

4. 对冲基金是什么样的收益结构

对冲基金基于资产定价模型，我们可以把对冲基金的投资收益分解成线性的阿尔法和贝塔函数。阿尔法是衡量与市场表现无关的超额收益，而贝塔则衡量K 是对市场波动的敏感度。
对冲基金的收益决定于经理的投资能力，也决定与个人能力无关的市场的状况。但是，在分析个人的投资策略时，我们会泼 现投资模型与对冲基金的表现吻合得不是很好。不同的对冲基金、不同时期的收益来源差异很大，这取决于基金运用的不同投资策略。因此，我们宁愿运用能更好地解释对冲基金绩效的理论模型，为了这个目的，我们区别开传 统贝塔和可替代贝塔，结构阿尔法和“技术阿尔法”。
传统的贝塔来自股票市场、债券久期和信用差价。尽管这些因素不是正态分布的，同样的，它们的风险也不能很好地用贝塔去衡量，但是我们发现这对于衡量贝塔的来源很有价值。另类贝塔来自流动性、波动性、相关性、公司事件的内在风险、商品市场的贝塔及公司事件或者结构产品模型的内在复杂性。结构阿尔法因为其特有的结构优势深受对冲基金的喜爱。例如，更宽松的监管环境、没有基准的投资领域、投资的灵活性和敏感度，以及规模的限制等。

与基金经理能力相关的阿尔法收益与其投资技巧、开发新投资策略的能 力、投资组合管理和风险管理能力密切相连。对信息敏感的卓越的基金经理更容易获得阿尔法收益。今天，由于互联网的存在，实时信息已经成为一种非常有价值的商品。一个优秀的经理人可以吸收大量的信息并且能够对各种信息进行分析处理从而给出相应的判断。以一个平时只需要关注汽车行业的信息、在战略咨询公司工作了15年的经理为例。他在汽车行业的知识的获得来自很多汽车公司的战略计划。于是这个人可以形成一个深人的行业动态知识体系、一个与各主要公司高层关联的网络体系，以及关于汽车制造供应商、顾客和内部竞争的知识结构。这个例子说明了对冲基金经理阿尔法的存在。
一个关于特定汽车制造商或者原材料价格趋势的消息不仅仅是引起经理的注 意，而且会让经理进行更加深人的思考。一个消息对基金经理产生的影响远比对其他投资者的影响大。这就陚予了基金经理一个信息识别的优势、一个独特的竞争优势。通过本书的学习，对于毎一种对冲基金投资策略，我们都可以参照图1.7去识别影响对冲基金业绩的市场因素。

5. 对冲基金的操作流程是什么？

采用对冲交易手段的基金称为对冲基金，也称避险基金或套利基金。对冲交易的方法和工具很多如卖空、互换交易、现货与期货的对冲、基础证券与衍生证券的对冲等。
对冲基金常见的策略有市场趋势策略、重大事件驱动策略和套利策略等。市场趋势策略如宏观策略,主要是基金经理力求预测宏观环境变化,并据此寻找机会。如预估一个国家宏观经济不稳,货币可能贬值,则对冲基金通常会卖空该国货币,以在未来货币实际贬值时获利。这就是老虎基金1985年预期美元下挫时进行获利的方法。重大事件驱动则利用重大事件,如并购、破产等进行投资,多头买入被兼并的公司,而空头则卖出兼并公司等。 套利策略如股票市场中立策略,同时持有股票的空头和多头,空头通过调整贝塔系数来对冲多头的系统性风险,以使整个投资组合对整个市场变动的风险暴露非常有限,然后通过个股的选择来获利。
由于对冲基金的操作方法灵活多变,可以运用市场上大量的衍生工具,所以可以有效地降低风险。同时,对冲基金之间,以及对冲基金与其他传统资产类别之间的相关性均较低,因此在进行资产配置时,可以帮助组合有效地分散风险。

6. 对冲基金简单来说是什么？基本是怎么操作营利的呢？完全新手～有没简单的介绍…

对冲大概是指一个基金持有不同类型的股票或者不同类型的投资比如证券啊存款啊等，然后你涨我跌或者你跌我涨的时候总收益偏向正的或者即使是有跌也可以减少损失，总体减少风险。基金可以看好一个板块，等一个好的位置，然后买入5-6成吧，然后跌的时候加仓，到了你定的止盈点再赎回。

7. 什么是对冲基金,主要干什么

对冲基金也称避险基金或套利基金，是指“风险对冲过的基金”，对冲是指在买进一个东西的同时，沽空另外一个，达到规避风险的目的。对冲基金是在买进一些股票的同时沽空另一些股票。不论股票整体涨还是跌，只要买进的股票比卖空的股票涨得多或跌得少即可盈利。

8. 对冲基金到底是什么怎么样

对冲基金也称避险基金或套利基金，是指“风险对冲过的基金”，对冲是指在买进一个东西的同时，沽空另外一个，达到规避风险的目的。对冲基金是在买进一些股票的同时沽空另一些股票。不论股票整体涨还是跌，只要买进的股票比卖空的股票涨得多或跌得少即可盈利。