面额100元，票面收益率6% 期限3年每年年末付息一次，到期一次还本的债券，算此债券在7%市场利率时的发行价

1. 面额100元，票面收益率6% 期限3年每年年末付息一次，到期一次还本的债券，算此债券在7%市场利率时的发行价

面额100元，票面收益率6%?期限3年每年年末付息一次，到期一次还本的债券，算此债券在7%市场利率时的发行价99.06，计算方式：(106-a)/a=7%a=106/(1+7%)=99.06贴现率是指：（1）将未来付出改变为现值所运用的利率，或指持票人以没有到期的收据向银行要求实现，银即将利息先行扣除所运用的利率。（2）这种贴现率也指再贴现率，即各成员银即将已贴现过的收据作担保，作为向中心银行借款时所付出的利息。息票利率是指印制在债券票面上的固定利率，通常是年利息收入与债券面额之比率，又称为名义收益率、票面收益率。息票率是债券在发行时确定的利率，息票一般每半年付出一次。指债券发行人答应对债券持有人就债券面值(FaceValue)付出的年利率。债券票面利率（Coupon）是指债券【什么是债券】发行者估计一年内向出资者付出的利息占票面金额的比率。通俗的说就是出资者将在持有债券的期间领到利息。利息可能是每年、每半年或每一季派发。到期收益是指：（1）将债券持有到偿还期所取得的收益，包含到期的全部利息。到期收益率(YieldtoMaturity，YTM)又称终究收益率，是出资购买国债的内部收益率，（2）即能够使出资购买国债取得的未来现金流量的现值等于债券当时市价的贴现率。它相当于出资者依照当时市场价格购买而且一向持有到满期时能够取得的年平均收益率，其间隐含了每期的出资收入现金流均能够依照到期收益率进行再出资。息票利率就是票面利率，这个是在发行时就约好好每年或每半年等面值（一般是100元）付出给你的利息。所以发行后就不在随意变化了（即使是起浮利率也是约好好了，变化多少，怎样变化）。而到期收益率就是按交易现价计算出的收益率。在价格相同的情况下，息票率越高，到期收益率越高。实际上关于信誉等级差不多的债券，到期收益率都差不多。这样息票率高的价格也高，反之亦然。

2. 债券当前价格是986，元到期收益率是12%，息票率8%，面值1000元，4年到期，一年付息一次，本金4年到期偿还

债券到期收益率的计算公式
Pv为债券当前市场价格=986元
F=债券面值=1000元
C为按票面利率每年支付的利息=1000*8%=80元
y为到期收益率
n为待偿期，也叫剩余到期年限=4年

这是每年支付一次利息的固定利率8%的息票债券。

即是
Pv=C×(P/A，y，n)+F×(P/F，y，n) 
Pv=80×(P/A，y，4)+F×(P/F，y，4) 
986=80×{1/y-1/y(1+y)^4}+1000/(1+y)^4
P/A参见：年金现值系数，P/F参见：复利现值系数。

Pv=C×(P/A，y，n)+F×(P/F，y，n) 
    =80×(P/A，y，4)+1000×(P/F，y，4) 
    =80/(1+y)+80/(1+y)^2+80/(1+y)^3+80/(1+y)^3+80/(1+y)^4+1000/(1+y)^4=986

中国银行有债券到期收益率的计算器y=11.01%

P/A参见：年金现值系数，推导公式待续，等我，把图片做出来。
计算普通年金现值的一般公式为：
，（1）
两边×（1+i）
，（2）
（2）-（1）
P(1+i)-P=A-A/(1+i)^n，
P/A= 1/i -1/i(1+i)^n

3. 债券当前价格是986，元到期收益率是12%，息票率8%，面值1000元，4年到期，一年付息一次，本金4年到期偿还

久期在数值上和债券的剩余期限近似
设该债券的持续期（久期）=剩余到期年限=t
y为到期收益率；Pv为债券买入价；M为债券面值；t为剩余的付息年数；L为当期债券票面年利息。
Pv=L/(1+y)^1 +L/(1+y)^2+...+ L/(1+y)^t  + M/(1+y)^t,
Pv=986，y=12%，L=1000*8%=80元，M=100元
代入为
986=80*（P/A，12%，t）+1000×（P/F，12%，t）

4. 债券当前价格是986，元到期收益率是12%，息票率8%，面值1000元，4年到期，一年付息一次，本金4年到期偿还

债券到期收益率的计算公式
Pv为债券当前市场价格=986元
F=债券面值=1000元
C为按票面利率每年支付的利息=1000*8%=80元
y为到期收益率
n为待偿期，也叫剩余到期年限=4年
这是每年支付一次利息的固定利率8%的息票债券。

即是
Pv=C×(P/A，y，n)+F×(P/F，y，n) 
Pv=80×(P/A，y，4)+F×(P/F，y，4) 
986=80×{1/y-1/y(1+y)^4}+1000/(1+y)^4
P/A参见：年金现值系数，P/F参见：复利现值系数。
Pv=C×(P/A，y，n)+F×(P/F，y，n) 
 
 
=80×(P/A，y，4)+1000×(P/F，y，4) 
 
 
=80/(1+y)+80/(1+y)^2+80/(1+y)^3+80/(1+y)^3+80/(1+y)^4+1000/(1+y)^4=986
中国银行有债券到期收益率的计算器y=11.01%

P/A参见：年金现值系数，推导公式待续，等我，把图片做出来。
计算普通年金现值的一般公式为：

，（1）
两边×（1+i）

，（2）
（2）-（1）
P(1+i)-P=A-A/(1+i)^n，
P/A=
1/i
-1/i(1+i)^n

5. 债券面值100元，票面利率6%，每年付息一次，还有1.5年到期，如果到期收益率为2.5%，那么其理论价格是多少

每次息票=100*6%=6元
半年后，有一次6元的息票收入，一年半后，有100元本金和6元息票收入。

先把1.5年后的现金流折现到半年后，即106/(1+2.5%)=103.41元
然后再把这个价值跟息票折算到今天，即(103.41+6)/(1+2.5%/2)=108.06元。这就是今天的理论价格。

6. 如何计算一张面值1000元，市价1204.8元，息票利率12.5%，到期年限10年的债券的到期收益率？

1204.8÷1000×12.5%×10=150.6%
答：到期年限10年的债券的到期收益率为150.6%

7. 债券面值1000元，年利率8%，每半年付息一次，应该怎么算收益

计算公式：
    1000*8%/2=40元  
    每半年的利息是40元，一年是80元，如果是2年期的为160元，3年期的为240元，以此类推。
期满时再加1000元的本金。

8. 考虑8年期利率为9.5％的债券，半年支付1次利息，按面值90％出售，其到期收益率为11.44％。如何计算的？

假设债券面值为1，计算如下，
半年支付一次利息，即8年支付16次利息。
1、到期收益率为11.44%
债券市价=1*((1+11.44%/2)^-16+9.5%/2*(1-(1+11.44%/2)^-16)/(11.44%/2))=0.9001
2、到期收益率为11.49%
债券市价=1*((1+11.49%/2)^-16+9.5%/2*(1-(1+11.49%/2)^-16)/(11.49%/2))=0.8977
3、到期收益率为11.39%
债券市价=1*((1+11.39%/2)^-16+9.5%/2*(1-(1+11.39%/2)^-16)/(11.39%/2))=0.9025
 
以上回答，希望对你有所帮助。