选基金时，为什么夏普比率越高越好

1. 选基金时，为什么夏普比率越高越好

夏普比率越高说明回报越高。选好一个基金，一定要看三大指标：回撤率、年化收益率、夏普率。夏普比率就是风险收益的性价比。夏普比率指风险调整后的超额收益。用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。计算公式为：夏普比率= (年化收益率 - 无风险利率) / 组合年化波动率 。比如A经理基金净值曲线相对平稳，收益曲线都是平稳上升，B经理的基金波动比较大，B经理的基金承受风险就更高，以单位风险获得基金净值的回报会小。夏普比率核心思想是，理性的投资者期望回报率最大的投资组合而且是风险最小的投资组合，最小的风险代价来换取尽可能大的回报。同等收益下，风险越小越好，这种情况下的夏普比率也就越高，夏普比率越大，说明基金的单位风险所获得的风险回报越高。拓展资料：基金回撤市是指，在某一特定的时期内，基金的单位净值从最高值回落到最低值时，基金净值减少的幅度。简单来说，基金回撤率就是基金的阶段性最大跌幅，也意味着投资人买入该基金，可能面临的最大亏损。大体看，基金出现回撤主要有三方面原因：第一，随着市场的波动而波动。市场上任何投资品价格都是处于上下浮动的状态的，股市也不例外。股票型基金的单位净值与股票市场波动强烈相关，当股市下挫时，基金就会出现回撤。第二，基金业绩不佳引起回撤。市面上也有一些基金，基金回撤率远远超过市场，超过同类基金的表现，这就与基金自身的运营脱不开关系了。实际上，买基金就是挑选基金经理，优秀的基金经理有能力在波动的市场中，尽量维持基金净值的稳定，而糟糕的基金经理则在市场中追涨杀跌，导致基金业绩不佳，回撤明显。第三，黑天鹅事件引发回撤。投资市场中，常常出现一些事与愿违的行情，这些情形我们可以称之为黑天鹅事件。这些事件会引发市场的强烈反应，进而导致基金单位净值的剧烈回撤。例如，2008年的三聚氰胺事件，完全改变了国内乳品行业的市场格局，这类情况我们是很难预防和避免的。此类行情发酵，也会导致基金单位净值回撤。

2. 选基金时，为什么夏普比率越高越好

选基金时，夏普比率越高说明回报越高。选好一个基金，一定要看三大指标：回撤率、年化收益率、夏普率。夏普比率就是风险收益的性价比。夏普比率指风险调整后的超额收益。用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。计算公式为：夏普比率= （年化收益率 - 无风险利率）/ 组合年化波动率 。比如A经理基金净值曲线相对平稳，收益曲线都是平稳上升，B经理的基金波动比较大，B经理的基金承受风险就更高，以单位风险获得基金净值的回报会小。夏普比率核心思想是，理性的投资者期望回报率最大的投资组合而且是风险最小的投资组合，最小的风险代价来换取尽可能大的回报。同等收益下，风险越小越好，这种情况下的夏普比率也就越高，夏普比率越大，说明基金的单位风险所获得的风险回报越高。随着市场的波动而波动。市场上任何投资品价格都是处于上下浮动的状态的，股市也不例外。股票型基金的单位净值与股票市场波动强烈相关，当股市下挫时，基金就会出现回撤。基金业绩不佳引起回撤。市面上也有一些基金，基金回撤率远远超过市场，超过同类基金的表现，这就与基金自身的运营脱不开关系了。黑天鹅事件引发回撤。投资市场中，常常出现一些事与愿违的行情，这些情形我们可以称之为黑天鹅事件。不同的基金投资性质、风险和收益都有所不同，建议您在购买前详细了解基金的资金投资方向、风险类型等基本情况，自行决定购买与自身风险承受能力和资产管理需求匹配的基金产品。

3. 如何看待基金的夏普比率

夏普比率（Sharpe Ratio），又被称为夏普指数 --- 基金绩效评价标准化指标。夏普比率在现代投资理论的研究表明，风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。风险调整后的收益率就是一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标，长期能够排除风险因素对绩效评估的不利影响。夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。 投资中有一个常规的特点，即投资标的的预期报酬越高，投资人所能忍受的波动风险越高；反之，预期报酬越低，波动风险也越低。所以理性的投资人选择投资标的与投资组合的主要目的为：在固定所能承受的风险下，追求最大的报酬；或在固定的预期报酬下，追求最低的风险。
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4. 如何挑选出高性价比的基金？基金的夏普比率怎么看？

      在我们去商场买东西的时候，我们都有一个想法，就是希望买到的东西便宜好用质量好，简言之，就是东西的性价比高。      其实，运用到投资当中也是一样的，我们也同样希望自己买入的投资标的具有超高的性价比。      追求高性价比的基金也是非常重要的。      基金的数量和种类繁多，市场上的公募基金就有七千多支，这七千多支基金又包含货币基金、指数基金、债券基金、混合基金、股票基金等等，哪怕是股票基金也有不同的行业主题基金。      想要从众多的基金中挑选出好的基金很多投资者还习惯于通过基金排名选基金。
      通过基金排名选基金最容易出现的情况的就是你没买的时候基金涨的好，而一旦你买入之后，基金业绩就开始走下坡路或者是一动不动了。      在几千只名字差不多，投资范围每个资产类型也差不多的基金里面，挑选出我们认为最具性价比的基金显得尤为重要。      衡量基金的性价比有一个非常好的指标，叫做夏普比率。      什么是夏普比率？它是如何反映出基金的性价比的呢？我们一起来了解一下。      夏普比率有一个专门的计算公式，夏普比率的数据为基金的组合回报率减去基金的无风险收益率得出的结果再除以组合的标准差。      说起来可能有点拗口，我们不必过分纠结，夏普比率简单通俗一点的理解就是：你每承担一份风险的情况相爱，可以得到多少的收益。      我们可以用两只基金来举一个例子：      基金A：超额回报率是50%，波动率是50%，夏普比率是基金B：超额回报率是30%，波动率是15%，夏普比率是2      从超额回报率的数据来看，基金A的收益率更好一些，但是我们可以认为基金A更好吗？      显然不是的，因为我们可以看到，基金A的波动率水平大大高于基金B，所以，基金A波动性非常高，当你持有基金A的时候，其基金净值会出现较大幅度的上涨和下跌，同时也会影响你的心情七上八下。      而如果你买的是基金A，那么，你的投资体验感会更好一些，因为基金B的表现比较平滑，并且能获取一定的超额收益。      我们再看夏普比率的数据，基金B的夏普比率为2，即每承担1份风险，可以获得2份回报；而基金A的夏普比率仅为每承担1份风险，获得的回报仅为这样，区别就出来了，持有基金B显然是更划算一些。      如何运用夏普比率？      我们了解了夏普比例的意义，在实际的投资中，应该如何运用夏普比率这个指标呢？      首先我们要明确，基金的回报率解决的是我们买基金能否赚钱的问题，那么夏普比率解决的就是我们能否长期、稳健、比较舒服地赚钱的问题。      在我们了解一只基金的时候，可以考虑先从产品的过往业绩入手，找到几只过往业绩优异的产品，在纠结不定的时候，再用夏普比率来辅助我们的投资决策，选择夏普比率相对较高的那只产品。

5. 如何用夏普比率选择投资组合

1、夏普比率，又被称为夏普指数，是基金绩效评价标准化指标。夏普比率在现代投资理论的研究表明，风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。风险调整后的收益率就是一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标，以期能够排除风险因素对绩效评估的不利影响。夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。 投资中有一个常规的特点，即投资标的的预期报酬越高，投资人所能忍受的波动风险越高；反之，预期报酬越低，波动风险也越低。所以理性的投资人选择投资标的与投资组合的主要目的为：在固定所能承受的风险下，追求最大的报酬；或在固定的预期报酬下，追求最低的风险。
2、运用
夏普比率的计算非常简单，用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大，说明基金的单位风险所获得的风险回报越高。夏普比率为负时，按大小排序没有意义。夏普比率以资本市场线作为评价基准，对投资绩效作出评估。
3、夏普比率在运用中应该注意的问题夏普比率在计算上尽管非常简单，但在具体运用中仍需要对夏普比率的适用性加以注意：
（1）用标准差对收益进行风险调整，其隐含的假设就是所考察的组合构成了投资者投资的全部。因此只有在考虑在众多的基金中选择购买某一只基金时，夏普比率才能够作为一项重要的依据；
（2）使用标准差作为风险指标也被人们认为不很合适的。
（3）夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设；
（4）夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义，只有在与其他组合的比较中才有价值；
（5）夏普比率是线性的，但在有效前沿上，风险与收益之间的变换并不是线性的。因此，夏普指数在对标准差较大的基金的绩效衡量上存在偏误；
（6）夏普比率未考虑组合之间的相关性，因此纯粹依据夏普值的大小构建组合存在很大问题；
（7）夏普比率与其他很多指标一样，衡量的是基金的历史表现，因此并不能简单地依据基金的历史表现进行未来操作。
（8）计算上，夏普指数同样存在一个稳定性问题：夏普指数的计算结果与时间跨度和收益计算的时间间隔的选取有关。

6. 如何用夏普比率选择投资组合

夏普比率（SharpeRatio），又被称为夏普指数---基金绩效评价标准化指标。夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。 投资中有一个常规的特点，即投资标的的预期报酬越高，投资人所能忍受的波动风险越高；反之，预期报酬越低，波动风险也越低。所以理性的投资人选择投资标的与投资组合的主要目的为：在固定所能承受的风险下，追求最大的报酬；或在固定的预期报酬下，追求最低的风险。
例如，假设有两个基金A和B，A基金的年平均净值增长率为20%，标准差为10%，B基金的年平均净值增长率为15%，标准差为5%，年平均无风险利率为5%，那么，基金A和基金B的夏普比率分别为1.5和2，依据夏普比率基金B的风险调整收益要好于基金A。为了更清楚地对此加以解释，可以以无风险利率的水平，融入等量的资金（融资比例为1：1），投资于B，那么，B的标准差将会扩大1倍，达到与A相同的水平，但这时B的净值增长率则等于25%（即2*15%－5%）则要大于A基金。使用月夏普比率及年夏普比率的情况较为常见。
投资者通过夏普比率可以意识到基金也有性价比，此比率可以帮助投资者选出同等波动情况下，收益较高的基金，达到兼顾 考虑风险和收益的效果。

7. 如何用夏普比率选择投资组合

夏普比率（sharperatio），又被称为夏普指数---基金绩效评价标准化指标。夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。
投资中有一个常规的特点，即投资标的的预期报酬越高，投资人所能忍受的波动风险越高；反之，预期报酬越低，波动风险也越低。所以理性的投资人选择投资标的与投资组合的主要目的为：在固定所能承受的风险下，追求最大的报酬；或在固定的预期报酬下，追求最低的风险。
例如，假设有两个基金a和b，a基金的年平均净值增长率为20%，标准差为10%，b基金的年平均净值增长率为15%，标准差为5%，年平均无风险利率为5%，那么，基金a和基金b的夏普比率分别为1.5和2，依据夏普比率基金b的风险调整收益要好于基金a。为了更清楚地对此加以解释，可以以无风险利率的水平，融入等量的资金（融资比例为1：1），投资于b，那么，b的标准差将会扩大1倍，达到与a相同的水平，但这时b的净值增长率则等于25%（即2*15%－5%）则要大于a基金。使用月夏普比率及年夏普比率的情况较为常见。
投资者通过夏普比率可以意识到基金也有性价比，此比率可以帮助投资者选出同等波动情况下，收益较高的基金，达到兼顾
考虑风险和收益的效果。

8. 基金夏普比率计算公式，如何理解？

      基金夏普比率是投资者选择基金时，重要的一大参考指标，投资者可以根据基金夏普比率来衡量基金的预期收益和风险。那么什么是基金夏普比率？基金夏普比率计算公式又是什么？接下来我们就一起看看吧。
一、什么是基金夏普比率？      夏普比率即夏普指数 ，是基金绩效评价标准化指标。夏普比率的目的是计算投资组合每多承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬，夏普比率可以帮助投资者进行风险调整预期收益率 ，来尽力排除风险因素 对绩效评估的不利影响。      夏普指数代表投资人每多承担一单位风险，可以拿到超额报酬。      若夏普比率为正值，代表基金报酬率高过波动风险；若为夏普比率负值，代表基金操作风险大过于报酬率；若夏普比率为0，即我们所说的无风险利率。      这样一来，每个投资组合都可以计算基金夏普比率，即投资回报与多冒风险的比例，这个比例越高，投资组合越佳。二、基金夏普比率计算公式      Sharpe Ratio=[E(Rp)      -      Rf]/σp      其中：E(Rp)为投资组合预期报酬率；Rf为无风险利率；σp为投资组合的标准差。      一般来说，基金夏普比率越高，说明基金单位风险所获得的风险回报也越高，对投资者越有利，通常情况下，基金夏普比率一般在0到1之间，也就意味着，基金报酬率高过波动风险。      以上关于什么是基金夏普比率、基金夏普比率计算公式又是什么的内容就说到这儿，希望对大家有所帮助。温馨提示，理财有风险 ，投资需谨慎。