如何发掘潜力股？

1. 如何发掘潜力股？

关注现金流量表　挖掘成长潜力股--财富赢家论坛（股市红牛）文章来源： http://bbs.cf8.com.cn/thread-191607-1-1.html据统计，2006年上市公司净利润同比增长46.4%，2007年一季度上市公司净利润同比增长87.3%，但经营活动产生的现金流净额反而同比下降11.5%，这一增一减之间存在巨大的差额，其中凸显的问题值得注意。净利润反映上市公司最终业绩水平，但不与现金流结合起来分析，则许多公司的高利润指标，很可能只是“纸上富贵”。正常情况下公司的净利润与经营活动现金流量净额应是同步变动，可是报告反映的情况却相反，具体分析表明主要是减值准备计提大量提取，应收账款周转率下降，存货大增和预付账款增加等因素所造成。如三一重工
（600031）在2007年一季度公司每股收益0.7632元，但每股现金流为－0.7914元，这种现象值得注意。

　　我国《企业财务会计报告条例》第十一条指出：“现金流量是反映企业会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金流量应当按照经营活动、投资活动和筹项活动的现金流出类分项列出”。可见作为第三张基本会计报表———“现金流量表”对权责发生制原则下编制的资产负债表和利润表，是一个十分有益的补充，它是以现金为编制基础，编制不采取权责发生制程序，排除了人为判断因素，能在程序上防止企业利用会计方法隐瞒财务状况和操纵经营效果，从而确保了会计信息的真实性，它能反映企业现金流入和流出的全过程，它有下面四个层次。

　　第一，经营活动产生的现金净流量：在生产经营活动中产生充足的现金净流入，才有能力扩大生产经营规模，增加市场占有的份额，开发新产品改变产品结构，培育新的利润增长点。一般该指标越大越好。

　　第二，净利润现金含量：是指生产经营或是其中产生的现金净流量与净利润的比值。也是该指标越大越好。表明销售回款能力较强，成本费用低，财务压力小。

　　第三，主营收入现金含量：指销售产品，提供劳务收到的现金与主营业务收入的比值，该比值越大越好。表明企业的产品、劳务畅销、市场占有率高。

　　第四，每股现金流量：指本期现金净流量与股本总额的比值，如该比值为正数且较大时，派发的现金红利的期望就越大，若为负值派发红利的压力就较大。

　　通常现金流量的计算不涉及权责发生制，会计假设就是几乎造不了假，若硬要造假也容易被发现。如虚假的合同能签出利润，但签不出现金流量。

　　在关联交易操作利润时，往往也会暴露有利润而没有现金流入的情况，所以讲，利用每股经营活动现金流量净额去分析公司的获利能力，比每股盈利更客观、更准确。可以说，现金流量表就是企业获利能力的质量指标。不过，每股税后利润和现金流量净额是相辅相成的，如有的上市公司有较好的税后利润指标，但现金流量较为不充分，这就是典型的操作利润的关联交易所导致的。有的上市公司在年度内变卖资产，而出现现金流量大幅增加的现象，也不一定是好事，有可能会影响公司可持续发展。最好选择每股税后利润和每股现金流量净额双高的个股，作为理性的中线投资品种。因为公司现金流强劲，很大程度上表明主营业务收入回款力度较大、产品竞争性强、公司信用度高、经营发展前景有潜力。另外建议有心的读者，寻找一份2007年5月9日的上海证券报。“沪深上市公司2007年第一季度主要财务数据和指标”总览，细心对比分析，以每股经营流量为主要指标，再结合其他指标和公司动态变化，来挖掘潜力成长股，不妨是跑赢大市理性化的重要投资方法。

　　如果从经典的股票定价理论来看，上市公司股票价格是由公司未来的每股收益和每股现金流量的净现值来决定的，盈亏已经不是决定股票价值唯一重要因素。单从财务报表所反映的信息来看，现金流量日益取代净利润，成为评价公司股票价值的一个重要标准，在现代市场经济日益竞争加剧的格局中“现金至尊”比起“盈利为王”的价值观，无论在理论上还是在实践上都具有重要的意义作用。形象地比拟将现金看作是企业日常生产经营运作的“血液”，那么现金流量表就好比是一张“验血报告单”，通过这个报告可以清楚判断上市公司日常生产经营运转是否健康。

　　除了上述的分析现金流量指标外，同时应该关注应收账款周转率的存货周转率，结合资产负债和利润表提供的各方面信息综合起来加以分析，才能较客观地了解某个上市公司是如何获得现金，又是如何去运用现金的，进而深入分析公司的财务状况，收益质量，从中发现潜伏着重大财务风险，或者找出具有高质量盈利的绩优上市公司的股票。如果达到这样的水平，可以说运用现金流量已经到了得心应手的地步，则在高风险高智商的股市博弈中，挖掘有潜力的成长股，中线跑赢大市又多了一个筹码。

2. 如何挖掘具有高升值潜力股？

　具有高潜力股票如何挖掘？如何挖掘到具有高潜力股票？  
　　有两种公司股价会很牛：一是高成长股，二是困境反转股（比如前年的比亚迪），当然两者的结合就更牛。
　　困境反转，一般人搞不定，所以集中注意力到第一种，也就是高成长股。
　　高成长股一般有以下特征：
　　1.行业处在景气周期。行业需求高增长，那么行业里的公司生意就好做，里面的好公司增速又会比行业快，比如房地产黄金十年里的万科，保利;这两年医疗器械里的和佳股份;现在手游里的掌趣科技和北纬通信;去年的长城汽车（这几年SUV一直高增长）。
　　2.行业体量相对于公司营收和市值显得很大。这个应该好理解。
　　3.行业集中度不高。集中度不高，竞争就不会很残酷，有利于优势公司。且优势公司可以借机并购，如广告业里的省广股份。
　　4.公司老大素质超群。这个也好理解，公司规模不大的时候，老大的重要性怎么估计都不过分。
　　5.公司资产负债表十分健康，现金充足。老大有眼光，行业在发展，钱又多，就可以扩大产能，也可以并购，所以我们看到那些上市募集资金的次新股里出了很多牛股。
　　6.上市半年至一年半的次新股。A股有炒新恶习，把新股估值炒上天，所以，需要一定时间让股价回落。另外一个，公司刚上市，扩大产能，招人，各种费用剧增，但产品产出到现金回流需要一定时间，所以刚上市一年半载业绩很难好（不排除例外如长城汽车），加上估值奇高，所以这一年半载一般股价都会回落，这时是介入良机。
　　那么怎么找到这些公司：
　　1.从股价创新高和股价不断上涨的公司里选，这是主要的。不要怕股价涨了买吃亏，牛股往往一涨好几年，好多倍。
　　2.生活中观察到某产品特别牛，如果它属于某上市公司，就可以看看。观察到某个行业在爆发增长（比如这两年的电影，大屏智能机），也可以找找有无相关上市公司。
　　3.朋友和其他人推荐。反正养成习惯，看到牛股就把年报找来看看，总有一天会找到一个跟自己情投意合的。

3. 如何寻找高成长潜力股，潜力股查询

第一，股价长期下跌末期，股价止跌回升，上升时成交量放大，回档时成交量萎缩，日K线图上呈现阳线多于阴线。阳线对应的成交量呈明显放大特征，用一条斜线把成交量峰值相连，明显呈上升状。表明主力庄家处于收集阶段，每日成交明细表中可以见抛单数额少，买单大手笔数额多。这表明散户在抛售，而有只“无形的手”在入市吸纳，收集筹码。
　　第二，股价形成圆弧度，成交量越来越小。这时眼见下跌缺乏动力，主力悄悄入市收集，成交量开始逐步放大，股价因主力介入而底部抬高。成交量仍呈斜线放大特征。每日成交明细表留下主力踪迹。
　　第三，股价低迷时刻，上市公布利空。股价大幅低开，引发广大中小散户抛售，大主力介入股价反而上扬，成交量放大，股价该跌时反而大幅上扬，唯有主力庄家才敢逆市而为，可确认主力介入。
　　第四，股价呈长方形上下震荡，上扬时成交量放大，下趺时成交量萎缩，经过数日洗筹后，主力庄家耐心洗呈筹吓退跟风者，后再进一步放量上攻。

4. 投资者想要挖掘潜力股，可以通过哪些指标找出潜力股呢？

想要挖出一个潜力股，确实是一个比较复杂的事情，但我们应该要从公司的简介以及经营方面来进行分析。从公司的简介当中，我们可以了解到这个公司什么时候成立的，以及公司的基本信息，我们都能够有一定的了解。比如说有的公司简介，他们会列出公司的经营范围，主营的一个业务，我们就可以从这些做出一定的判断，比如说做一些技术研发的，或者说做一些高科技行业类的，那么会有巨大的潜力，如果只是做这个中转批发的中间商，那么潜力并不是特别大。
另外对于公司的经营方面，我们也可以挖出是否是一个潜力股，一个公司经营得当经营良好，那么会有更好的盈利性，整个公司的运转也会井井有条，如果公司经营方面并不是很出色，一团糟，那么对于这样的企业肯定不是一个潜力股。公司的一个经营其实就影响到这个企业未来的走向，是否可以更好的发展壮大，还是走向没落的，都跟经营方面有着巨大的关系。
接下来我们可以从盈利能力以及资本的一个结构，还有债务能力来判断是否是一个潜力股。资本的结构，那么就是有哪些人或者说有哪些机构进行投资持股，如果有一个有实力有背景有影响力的机构进行投资持股的话，那么这个公司会有更好的发展性。另外该公司的盈利能力较强，有龙头产品，那么也可以从中判断的出来，未来的走向是比较乐观的。
当然我们也要判断这个公式的债务能力，比如说它的债务能力是比较良好的，并没有超出资不抵债的范畴，那么这样的公司也说得上是一个潜力股，就怕是这个公司原本所有的资产加起来只有200多亿，结果你欠了1000多亿的债务，那么就很容易导致资金链断裂而爆雷。

5. 现金流量表怎么做啊？

什么是现金流量表

6. 如何从高送转股中寻找潜力股？

　　如何从高送转股中寻找潜力股？怎样从高送转股中寻找潜力股？

	　　高送转概念股，在中国股市中是长盛不衰的炒作题材，曾经造就了许多股价翻番的大黑马。在1996年前，坐庄最重要的题材是分配方案，有10送10或转10题材的个股会大幅向上，如早期的中国嘉陵、四川长虹、深科技、东大阿派、深发展等。那时跟庄前就要判断哪些股有高送转机会，庄家建仓一般在业绩公布前，等利好消息公布后便派发，股民摸清庄股这个脾性，就操作自如。

	　　即使是现在每年的年报和中报披露期间，都会有一些上市公司推出高比例送转股方案，因为高比例送转股可以降低上市公司的股价，打开个股的炒作空间。所以，这些推出高送转的公司也往往会受到市场资金的热烈追捧，并出现救升走势。如：南京中达、北方国际等，隆源双登（000835）凭借10送10方案，在9交易日创造涨幅近60%的惊人表现。

	　　例如：2004年超级牛股石油济柴（000617），伴随着业绩高涨的同时是该公司的高送转，公司破例推出了历史上最大方的10送2转4派0.5元（含税）的分红方案。而在此之前：该股1996上市以来仅两次分配，第一次是1996年底的10送1转另一次则是2002年度的10派0.75元（含税）;通过比较就可发现石油济柴实在是出奇的“大方。而该股也因此大受欢迎，股价更是扶摇直上。

	　　综上所述，在基金等主力资金积极建仓和业绩大幅增长及大分红方案作用下，成就了2004年最大涨幅的超级牛股。

	　　这一切，都显示出裔送转股中inglo巨大的机逼。如果投资在上市公司公布年报前，能及早识别和介入这类个股、往往可以取得丰厚的利润。

	　　（1）高送转股的识别方法

	　　通过识别上市公司的特征就可以识别高送转股。容易推出高比例送转股方案的上市公司，主要有以下特征：

	　　①上市公司的业绩相对优良，并且净资产值高;投资高送转必须要重点关注上市公司的盈利能力及成长性，毕竟良好的业绩是抢权、真权的内在因素和根本动力。从历史上公布高送转的上市公司来看，其每股收益高于0.2元占绝大多数。一般来说，如果每股收益高子0.2元，主营业务增长率达到50%以上，也确实有投资关注的必要。

	　　②上市公司有充足的资本公积金和丰厚的滚存来分配利润。

	　　③在土市公司近年来的分配情况方面存在以下一些特征：

	　　a.是上市时间不足两年的次新股。

	　　b.最近两年尚未实施过增发、配股等融资方案。

	　　c.最近两年没有分配过红利，未分配利润处在不断滚存中的上市公司。

	　　d.最近两年尚未进行过高比例送转的上市公司。

	　　④在股本结构和特点方面，通常股本扩张能力强的上市公司流通股本和总股本都比较小，上市公司总股本一般小于1.5亿股，流通股本一般小子6000万股。

	　　⑤上市公司有急于融资的需求。由于受增发门槛提高和配股比例的限制，一些净资产值高、业绩非常优秀的上市公司，为了考虑日后能更多地融资，往往会积极地实施高送转方案，为将来更大规模的融资提供便利条件。

	　　（2）高送转股的买卖技巧

	　　①买入技巧

	　　在买入技巧方面要注意：对真正有参与价值的高送转股，应待其回调后逢低介入，要注意观察短线指标是否调整到位。

	　　有些老股票经过多次送转以后，不仅复权价往往高得惊人，而且今后缺乏继续大比例送转的能力，这样的高送转题材往往成了主力出货的良机。

	　　而流通盘较小且首次分配的次新股有再次继续送转的潜力，容易被主力长期运作，是适宜投资的品种。所以，在高送转股中尽迫选择上市之后第一次高送转的股票。

	　　如2002年中期，沪深两市15家推出高送转方案（10送转5以上）的上市公司中，第一次高送转增的次新股天利高新的填权欲望大大高于经多次送的老股票海螺型材等。

	　　有的投资者认为股东人数的急剧减少，意味着个股中暗流已经涌动，表示大牛股即将脱颖而出，但实际结果并非如此，越是股东人数急剧减少的股票，越是暗藏风险，往往表明主力资金已经进入个股中。如果这时一旦推出高送转题材，主力资金会乘机出逃。相反，有些主力资金介入不深的股票，在公布高送转题材后，股价常常会出现急速拉升。因此，后一种股票更加适合投资买进。

	　　为了回避风险。投资者应尽巴提前挖掘有高送转潜力的个股。高送转个股的行情往往表现为送配方案公布之前就提前启动，因此，提前挖掘有高送转潜力的个股，先期埋伏在其中，有望获得更高收益。而且这时股价往往不高，投资风险很小。

	　　②卖出技巧

	　　在卖出技巧方面要注意：上市公司未公布高送转方案，股价就已经大幅飘升的，一旦公布具体的高送转股方案时，投资者要谨防“利好出尽是利空，要坚决地逢高卖出。

	　　当上市公司公布高送转股方案时，如果个股涨幅不大、股价不高、未来还有扬升潜力：投资者可以等到除权前后时，再择机卖出。

7. 如何挖掘中报潜力股？

　　如何挖掘中报潜力股？挖掘中报潜力股有哪些方法？以动态眼光搜寻中报潜力股。

	　　虽然沪深两市在近期宽幅震荡，不少个股股价也逐渐下移，但我们发现，半年报业绩优异的个股的股价却不断上移。那么，如何寻找新标尺下的投资机会呢？我们的回答是：必须以动态的眼光来搜寻中报潜力股。

	　　对于证券市场的投资来说，动态的目光主要体现在两点，一是预期，二是可持续性的增长。在半年报中，我们不能仅凭业绩的预增或预减来确定个股的投资机会，必须要将预增或预减公告放在上市公司经营的动态曲线图中进行对比分析，只有这样，才能不会因为半年报的业绩预喜而糊涂地落入投资陷阱，也不会因为半年报的业绩预警让一匹黑马从手中跟掉。就目前盘面来看，有色金属、煤炭、化工、石化等诸多行业的预喜公告并不能成为投资者投资该类个股的依据，因为行业周期性显示出此类个股虽然市盈率较低，但由于未来业绩增长的不确定性需要低市盈率来进行风险的补偿，它们的同比虽上升，但环比却在下降。相反，对于汽车股、电力股等诸多因一季度业绩基数过低导致半年报业绩预警的个股，可以在低开的过程中迅速介入，毕竟此类个股的行业数据显示出它们的业绩处在复苏过程中，同比虽下降，但环比却在上升，隐含着投资机会。

	　　在这里，我们建议投资者重点把握住半年报的两类个股的投资机会，一是环比＋同比均处在上升阶段的个股；二是业绩出现复苏迹象的火电股、汽车股以及部分中低档酒类为主的白酒股。

8. 如何挖掘高送转的潜力股

所谓高送转，是指上市公司送股或转增股票比例较大，一般在10股送(转增)5股以上。虽然高送转并未改变股东权益以及公司的盈利能力，但从上市公司的角度来看，实行高送转，一方面表明公司对于企业未来的发展具有较强的信心，给予市场积极的成长性信号。
 
另一方面，一些因股价较高导致流动性相对较差的个股，也愿意通过高送转的方式提升公司股价流动性。除权后较低的股票价格对于市场往往更具有吸引作用。
 
分析重点：
1、业绩增长是股价走强的根本。2、机构持股和持股户数增减.3、业绩增长是长线资金持有的基础。4、前三季度的业绩，注重业绩和业绩增长率5、业绩增长是高送转的前提。6、股本小而有扩张能力，小盘股才可能高转送，大盘或超级大盘基本转送可操作性很大。7、图形结构及堆积量能的次数和时间。8、技术形态完美技术通道完好无损或完成底部构筑的品种，是首要条件。9、反复横盘构筑底部的时间周期。10、业绩预期和行业预期明朗之后继续放量突破，11、技术图"挖坑"下砸之后，仍持续放量，形成新的上涨通道。
 
初选条件：
1、必需是主业增长，不能是靠投资收益来粉饰。2、每股年收益在0.5元以上，最好在0.8元以上，5元为佳，每股净资产越高越好。3、上市后股本未实施扩张或未实施大幅度扩张。4、走势越独立，越有魅力，全年运行越平稳越好。5、总股本及流通盘小越好，总股本不高于4亿，最好低于1亿股。6、每股现金流量为正。7、每股公积金、未分利润不低于8、无限售股解禁可能。9、市盈率不高于40倍。10、行情具发展前景或产品具行业龙头地位。
 
重点关注被锁定的优质高送转股，必然会经历三季度业绩浪，继后盘整甚至挖坑回调，之后卷土重来。因此，被挖坑下跌时必然事件，投资者不要惊慌，要结合自己的判断适时介入，选取最佳购买时点，以求收获年底红包。从历年来的实绩来看，高送转股涨幅一般大于50%，甚至100%，更有甚者超过200%。
 
这些可以慢慢去领悟，新手在不熟悉操作前不防先用个模拟盘去练习一段时日，从模拟中找些经验，等有了好的效果再去实战，这样可避免一些不必要的损失，平时我也一直都是用牛股宝模拟炒股这样操作的，效果还不错，希望可以帮助到您，祝投资愉快！